Обережний оптимізм: ринок інтегрує попередню динаміку і правила гри

Валерія Пекін, директор з розвитку корпоративних процесів та комунікацій, Fenix Agro

ПРО 2023/2024 МР

Відновлення зернового коридору: За місяць до закінчення маркетингового року фактичні обсяги експорту Україною зерна становлять 48,381 млн т, що на 3,5%, або на 1,633 млн т більше, ніж за аналогічний період минулого маркетингового року. Це підтверджує статус України як одного з провідних світових експортерів аграрної продукції. Уряд констатує, після двох років повномасштабної війни вдалося втримати виробництво та експорт основних агрокультур, завдяки стійкості аграрних виробників і розвитку нових логістичних рішень.

За одинадцять місяців експортовано:

• пшениці - 17 839 тис. тонн,
• ячменю - 2 437 тис. тонн,
• кукурудзи - 27 570 тис. тонн.

Безперечно, це вдалося завдяки тому, що Україна в серпні 2023 року відкрила новий морський маршрут з Одеси, який замінив зернову угоду після того, як з неї вийшла рф. Він дозволив Україні значно збільшити морський експорт. З огляду на фактичний експорт в розрізі місяців, Україна вийшла на довоєнний рівень експорту, ринок інтегрував минулу динаміку та правила гри.

Нові логістичні маршрути: Після припинення дії Чорноморської зернової ініціативи у липні 2023 року Україна розробила нові маршрути через річку Дунай та транзитні маршрути через ЄС, що дозволило пом'якшити логістичні проблеми. Обсяги експорту через ці порти складають 1,2-1,8 мільйона тонн на місяць. Цей експортний коридор продовжує бути важливим для забезпечення стабільності аграрного експорту України

Державна підтримка агросектору: У 2024 році уряд виділив 4,2 млрд грн на підтримку аграрного сектору, зокрема на часткову компенсацію вартості сільськогосподарської техніки, субсидії на гектар земель на деокупованих територіях та кредити для фермерських господарств.

Зміни у вартості перевезень: У 2024 році спостерігається зниження тарифних ставок на перевезення зерна для всіх типів дистанцій порівняно з 2023 роком.

Зміни тарифних ставок у 2024 році порівняно з 2023 роком:

• великі дистанції: Знизилися з 1340грн/т до 1231грн/т (зниження на 8.1%).
• короткі дистанції: Знизилися з 470грн/т до 378грн/т (зниження на 19.5%).
• середні дистанції: Знизилися з 843 грн/т до 747грн/т (зниження на 11.4%).

* Джерело: Fenix Agro

ПРО НОВИЙ СЕЗОН

Виробництво: В середині червня Міністерство аграрної політики України спрогнозувало, що валовий урожай зернових та олійних культур у 2024 році складе близько 78 млн тонн. Це приблизно на 5% менше порівняно з урожаєм 2023 року, який становив 82 млн тонн.

Прогнозується збір зернових в таких обсягах:

• Пшениці — 21 млн тонн (в 2023 році було 22,2 млн тонн),
• Ячменю — 4,9 млн тонн (в 2023 році — 5,7 млн тонн),
• Кукурудзи — 28,5 млн тонн (в 2023 році — 30,5 млн тонн).

Щодо олійних культур, прогнозуються такі показники:

• Виробництво сої — 5,2 млн тонн (в 2023 році було 4,7 млн тонн),
• Виробництво соняшнику — 13 млн тонн (в 2023 році — 12,9 млн тонн),
• Виробництво ріпаку — 4 млн тонн (в 2023 році — 4,7 млн тонн)

Цікаве те що, цей прогноз на 4 млн тонн більше за їх квітневе бачення, де падіння урожаю складало 10% і враховувало лише зниження посівних площ, та не враховувало негативний травневий погодний фактор, який мав би навпаки скоротити прогноз валового збору.

За прогнозом Міністерства сільського господарства США (USDA), урожай зернових та олійних культур в Україні на 2024 рік виглядає наступним чином:

Зернові культури:

• Пшениця: прогнозується виробництво на рівні 19,5 млн тонн.
• Кукурудза: очікується урожай в межах 27,7 млн тонн.
• Ячмінь: прогнозується на рівні 5 млн тонн.
• Інші зернові: приблизно 1,8 млн тонн

Олійні культури:

• Соняшник: прогнозується виробництво на рівні 14,7 млн тонн.
• Соя: очікується урожай в межах 5,5 млн тонн.
• Ріпак: прогнозується на рівні 3,7 млн тонн.

Тобто, на початок сезону, ми маємо значну відмінність у поглядах на перспективу нового урожаю між двома відомствами: України та США.

Експорт та переробка: У новому маркетинговому році, який розпочався в липні 2024 року, Україна може експортувати понад 60 млн т зернових, олійних культур та продуктів їх переробки.

Значні зміни очікуються в експорті пшениці, адже через скорочення виробництва ми очікуємо і скорочення її експорту – до 13 млн тонн, що на 28% менше від 2023/2024 МР. За рахунок великих перехідних залишків кукурудзи, експорт цієї зернової може зазнати найменше втрат відносно попереднього сезону.

Зважаючи на прирост валогового збору сої та допустимі перехідні залишки, очікується що соя активно експортується з України. Так, за прогнозом соєві боби – єдина культура, яка приросте у експорті – до 3,5 млн тонн.

Переробка зерновіх та олійних культур з об’єктивних причин, що пов’язані з воєнними діями в країні та загальною стогнацією економіки та проблем з енергетикою знижена по всім основних культурам.

Кормове споживання: Військовий конфлікт в Україні призвів до втрати значної кількості поголів'я великої рогатої худоби, свиней та птиці. Зменшення кількості тварин безпосередньо вплинуло на потребу в кормах. Не зважаючи на прогноз збільшення поголів’я ВРХ, свиней та птиці в промисловому секторі вже в 2024 році, а відштовхуючись від фактичних даних поголів’я в секторі тваринництва станом на 1 січня 2024 року ми очікуємо зниження кормового споживання.